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    公司新闻
    行业新闻

    所处行业基本情况

    浏览量

    (一)行业主管部门和行业监管体制、主要法律法规及政策

    1、行业分类

    根据国家统计局《国民经济行业分类》,公司金属制品板块业务归属于“C33金属制品业”,有机硅及其相关产品业务归属于“C26化学原料和化学制品制造业”。2021年公司的金属制品板块营业收入大于50%,因此所处行业归类为“C33金属制品业”

    2、行业的主管部门及监管体制

    目前,我国金属制品行业和有机硅行业均主要遵循市场化的发展模式,各企业面向市场自主经营,其行业管理体制为国家宏观指导下的市场调节管理体制,政府职能部门进行产业宏观调控,行业协会进行自律规范。

    其中,国家发展与改革委员会、工业和信息化部、国家市场监督管理总局负责对行业进宏观管理,承担政策制定、宏观调控等职能。中国钢结构协会线材制品行业分会是金属制品行业的自律组织,中国氟硅有机材料工业协会有机硅专业委员会是有机硅行业的自律组织。

    3、行业的法律法规及政策

    (1)金属制品行业

    金属制品行业属国民经济的基础产业,产品广泛用于交通运输、电力、橡胶轮胎、机械、道路桥梁建筑、光伏材料加工等国民经济的众多领域。近年来,国家出台的相关行业法规和政策如下:

    ①预应力钢绞线产品

    预应力钢绞线产品应用于高速公路、铁路、桥梁、大型体育场馆、高层建筑、机场、港口、码头、核电站、水坝、城市高架和轻轨等基础设施建设领域,近年来部分重要相关政策和规范性文件如下表所示:

    序号

    政策名称

    政策内容

    发文部门

    发文时间

    1

    《产业结构调整指导目录(2019年本)》

    预应力钢绞线符合鼓励类“第八条 钢铁”第4款中“超高强度桥梁缆索用钢”。

    国家发改委

    201910

    2

    “十四五”现代综合交通运输体系发展规划》

    2025年,设施网络更加完善。国家综合立体交通网主骨架能力利用率显著提高。以“八纵八横”高速铁路主通道为主骨架,以高速铁路区域连接线衔接,以部分兼顾干线功能的城际铁路为补充,主要采用250公里及以上时速标准的高速铁路网对50万人口以上城市覆盖率达到95%以上,普速铁路瓶颈路段基本消除。到2025年,铁路营业里程预计达到16.5万公里,公路通车里程预计达到550万公里。

    国务院

    20221

    3

    《公路“十四五”发展规划》

    2025年,安全、便捷、高效、绿色、经济的现代化公路交通运输体系建设取得重大进展,高质量发展迈出坚实步伐,设施供给更优质、运输服务更高效、路网运行更安全、转型发展更有力、行业治理更完善,有力支撑交通强国建设,高水平适应经济高质量发展要求,满足人民美好生活需要。

    交通运输部

    20222

     

     

    ②钢帘线产品

    钢帘线产品用于子午轮胎的生产,主要受轮胎工业发展水平及政策的影响,近年来,国家先后出台优惠政策予以扶持,列示如下:

    序号

    政策名称

    政策内容

    发文部门

    发文时间

    1

    《轮胎产业政策》

    鼓励发展安全、节能、环保的高性能子午线轮胎,巨型工程子午线轮胎,宽断面、扁平化的乘用子午线轮胎以及无内胎载重子午线轮胎。要求到2015年,乘用车胎的子午化率要达到100%,轻型载重车胎的子午化率要达到85%,载重车胎的子午化率要达到90%;注重工程子午线轮胎、航空子午线轮胎和低速车辆子午线轮胎的开发;新建、改扩建载重汽车子午线轮胎项目,一次形成生产能力应达到年产120万条以上;新建、改扩建轻型载重汽车子午线轮胎和轿车子午线轮胎项目,一次形成生产能力应达到年产600万条以上。新建、改扩建载重、轻型载重、轿车子午线轮胎混合型项目,单品种生产能力也必须达到上述要求。

    工业和信息化部

    20109

    2

    《石化和化学工业发展规划(20162020年)》

    发展航空子午胎、绿色子午胎、农用子午胎等高性能轮胎以及低滚动阻力填料、超高强和特高强钢帘线、高分散白炭黑及其分散剂等配套原料。

    工业和信息化部

    20169

    3

    《产业结构调整指导目录(2019年本)》

    “高性能子午线轮胎”列入国家鼓励发展类产业。

    国家发改委

    201910

    4

    《橡胶行业“十四五”发展规划指导纲要》

    “十四五”期间,轮胎子午化率要达到96%,全钢胎无内胎率达到70%,巨型工程胎发展迅猛,年产量达到2万条,子午化率达100%。绿色轮胎市场化率升至70%以上,达到世界一流水平。

    中国橡胶工业协会

    202011

     

     

    ③镀锌钢丝、钢绞线产品

    镀锌钢丝、钢绞线主要用于电力行业的电力输送工程中,是电力电缆制造的核心原材料,主要应用于电网建设和改造,主要受本行业政策以及国家电网建设规划的影响,近年来部分重要相关政策和规范性文件如下表所示:

    序号

    政策名称

    政策内容

    发文部门

    发文时间

    1

    《关于加快推进一批输变电重点工程规划建设工作的通知》

    为加大基础设施领域补短板力度,发挥重点电网工程在优化投资结构、清洁能源消纳、电力精准扶贫等方面的重要作用,加快推进青海至河南特高压直流、白鹤滩至江苏、白鹤滩至浙江特高压直流等9项重点输变电工程建设,合计输电能力5,700万千瓦。

    国家能源局

    20189

    2

    《产业结构调整指导目录(2019年本)》

    “电网改造与建设”列入国家鼓励发展类产业,而镀锌钢丝、钢绞线产品作为电力电缆的核心骨架材料,直接服务于电源和电网建设及其改造更新,是电力行业发展的重要原材料,也得到国家产业政策的支持。

    国家发改委

    201910

    3

    “十四五”规划

    提到了优化国内能源结构、提高新能源的比重、建设智慧电网和超远距离电力输送网等指导意见。随着特高压工程建设力度的不断加大,镀锌钢丝、钢绞线产品也将迎来新的发展机遇。

    第十三届全国人民代表大会第四次会议

    20213

     

     

    ④金刚线

    金刚线主要用于太阳能光伏用晶硅片、蓝宝石和磁性材料的切割,报告期内,公司的金刚线主要应用于光伏行业。国家出台了一系列本行业及相关下游发展的政策和规范性文件,部分重要相关政策和规范性文件如下表所示:

    序号

    政策名称

    政策内容

    发文部门

    发文时间

    1

    《关于积极推进风电、光伏发电无补贴平价上网有关工作的通知 》( 发 改 能 源〔201919 号)

    开展平价上网项目和低价上网试点项目建设;优化平价上网项目和低价上网项目投资环境;保障优先发电和全额保障性收购;鼓励平价上网项目和低价上网项目通过绿证交易获得合理收益补偿;促进风电、光伏发电通过电力市场化交易无补贴发展;创新金融支持方式等。

    国家发改委、国家能源局

    20191

    2

    《关于完善光伏发电上网电价机制有关问题的通知》(发改价格[2019]761号)

    将集中式光伏电站标杆上网电价改为指导价,纳入国家财政补贴范围的I~III类资源区新增集中式光伏电站指导价分别确定为每千瓦时0.40元、0.45元、0.55元。

    国家发改委

    20194

    3

    《关于2019年风电、光伏发电项目建设有关事项的通知》(国能发新能[2019]49号)

    2019年度安排新建光伏项目补贴预算总额度为30亿元,其中,7.5亿元用于户用光伏(折合350万千瓦)、补贴竞价项目按22.5亿元补贴(不含光伏扶贫)总额组织项目建设,两项合计不突破30亿元预算总额。

    国家能源局

    20195

    4

    《关于 2020 年风电、光伏发电项目建设有关事项的通知》(国能发新能〔202017 号)

    积极支持、优先推进无补贴平价上网光伏发电项目建设户用光伏纳入国家财政补贴范围,全面落实电力送出消纳条件。

    国家能源局

    20203

    5

    《关于公布 2020 年风电、光伏发电平价上网项目的通知》(发改办能源〔2020588 号)

    2020 年风电平价上网项目装机规模 1139.67万千瓦、光伏发电平价上网项目装机规模3305.06 万千瓦。2019 年第一批和 2020 年风电、光伏发电平价上网项目须于 2020 年底前核准(备案)并开工建设,光伏发电项目须于 2021 年底前并网。

    国家发展改革委办公厅、国家能源局综合司

    20207

    6

    《国务院关于加建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见》(国发〔2021

    4 号)

    推动能源体系绿色低碳转型。提升可再生能源利用比例,大力推动风电、光伏发电发展。

    国务院

    20212

    7

    《关于引导加大金融支持力度促进风电和光伏发电等行业健康有序发展的通知》(发改运行〔2021266 号)

    各地政府主管部门、有关金融机构要充分认识发展可再生能源的重要意义,合力帮助企业渡过难关,支持风电、光伏发电、生物质发电等行业健康有序发展。从可再生能源企业贷款展期或续贷、发放和合理支持补贴确权贷款、优先发放补贴和进一步加大信贷支持力度等方面对金融机构提出要求。

    国家发改委、财政部、中国人民银行、银保监会、国家能源局

    20212

    8

    《关于2021年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知》(国能发新能〔202125 号)

    根据“十四五”规划目标,制定发布各省级行政区域可再生能源电力消纳责任权重和新能源合理利用率目标,2021 年,全国风电、光伏发电发电量占全社会用电量的比重达到 11%左右,后续逐年提高,确保 2025 年非化石能源消费占一次能源消费的比重达到 20%左右。

    国家能源局

    20215

    9

    《中共中央国务院关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》

    2030年,非化石能源消费比重达到25%左右,风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上。实施可再生能源替代行动,大力发展风能、太阳能、生物质能、海洋能、地热能等,不断提高非化石能源消费比重。坚持集中式与分布式并举,优先推动风能、太阳能就地就近开发利用,并且开展建筑屋顶光伏行动。

    国务院

    202110

    10

    《关于印发加快农村能源转型发展助力乡村振兴的实施意见的通知》(国能发规划〔202166号)

    2025年,建成一批农村能源绿色低碳试点,风电、太阳能、生物质能、地热能等占农村能源的比重持续提升,农村电网保障能力进一步增强,分布式可再生能源发展壮大,绿色低碳新模式新业态得到广泛应用。

    国家能源局、农业农村部、国家乡村振兴局

    202112

    11

    《关于印发智能光伏产业创新发展行动计划(2021-2025年)的通知》(工信部联电子〔2021226号)

    推进智能光伏产业链技术创新,加快大尺寸硅片、高效太阳能电池及组件等研制和突破。夯实配套产业基础,推动智能光伏关键原辅料、设备、零部件等技术升级。开展智能光伏与建筑节能、交通运输、绿色农业等领域相结合的交叉技术研究。

    工业和信息化部、住房和城乡建设部、交通运输部、农业农村部、国家能源局

    202112

    12

    《关于印发“十四五”现代能源体系规划的通知》(发改能源〔2022210号)

    全面推进风电和太阳能发电大规模开发和高质量发展,优先就地就近开发利用,加快负荷中心及周边地区分散式风电和分布式光伏建设,推广应用低风速风电技术。

    国家发改委、国家能源局

    20221

    13

    《关于完善能源绿色低碳转型体制机制和政策措施的意见》(发改能源(2022206

    号)

    完善建筑可再生能源应用标准,鼓励光伏建筑一体化应用,支持利用太阳能、地热能和生物质能等建设可再生能源建筑供能系统。加快推进大型风电、光伏发电基地建设。

    国家发改委、国家能源局

    20221

    14

    《关于印发促进工业经济平稳增长的若干政策的通知》(发改产业〔2022273号)

    组织实施光伏产业创新发展专项行动,实施好沙漠戈壁荒漠地区大型风电光伏基地建设,鼓励中东部地区发展分布式光伏,推进广东、福建、浙江、江苏、山东等海上风电发展,带动太阳能电池、风电装备产业链投资。

    国家发展改革委、工业和信息化部和能源局等十二部委

    20222

    15

    《国务院办公厅转发国家发展改革委国家能源局关于促进新时代新能源高质量发展实施方案的通知》(国办函(202239号)

    围绕新能源发展的难点、堵点问题,在创新开发利用模式、构建新型电力系统、深化“放管服”改革、支持引导产业健康发展、保障合理空间需求、充分发挥生态环境保护效益、完善财政金融政策等七个方面完善政策措施,更好发挥新能源在能源保供增供方面的作用,为我国如期实现碳达峰碳中和奠定坚实的新能源发展基础。

    国务院办公厅、国家发改委、国家能源局

    20225

     

     

    ⑤有机硅及其相关产品

    有机硅及其相关产品主要应用于建筑、新能源、电子电器、电力、汽车工业、轨道、铁路交通、医疗、个人护理等行业,近年来有机硅及其相关产品的重要行业政策列示如下:

    序号

    政策名称

    政策内容

    发文部门

    发文时间

    1

    《增强制造业核心竞争力三年行动计划(2018-2020)》

    鼓励包括高性能氟硅树脂及关键单体、氟硅 橡胶等高性能合成硅橡胶等新材料的关键技术产业化。

    国家发改委

    201711

    2

    《战略性新兴产业分类(2018)》

    DMCD4、硅橡胶、硅油、硅树脂等均被列入战略性新兴产业新材料行业重点产品和服务。

    国家统计局

    201811

    3

    《关于印发《重点新材料首批次应用示范指导目录(2018年版)》的通告》

    热导率4.0W/m·K,体积电阻≥1014Ω·cm,击穿电压≥20kV/mm,阻燃性达 UL94 V-0的电子胶有机硅材料是重点发展新材料之一 。

    工业和信息化部

    201812

    4

    《鼓励外商投资产业目录(2019年版)》

    将有机硅新兴下游产品开发、特种橡胶生产等列为鼓励外商投资产业,为有机硅行业的发展提供了良好的政策环境。

    国家发改委、商务部

    20196

    5

    《产业结构调整指导目录(2019年本)》

    包括有机硅单体、高性能橡胶、副产物利用等品类在内的多种产列为鼓励类目录。

    国家发改委

    201910

    6

    “十四五”规划和2035年远景目标纲要》

    聚焦新一代信息技术、生物技术、新能源、新材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保以及航空航天、海洋装备等战略新兴产业,加快关键核心技术创新应用。

    国务院

    20213

     

     

    (二)行业概况

    1、预应力钢绞线产品

    预应力钢绞线产品具有高强度、高性能、高防腐性、施工方便等优点,可以节约钢材,提高使用寿命,节能降耗,具有较好的社会效益。

    据测算,预应力钢绞线的强度比普通钢材高2-6倍,可节约钢材耗用量40%以上;将预应力钢绞线用于混凝土构件中代替普通钢筋,在混凝土构件预制过程中可提高混凝土的承载能力,减少混凝土构件体积,可节约混凝土耗用量的30-40%。因此,在我国铁路、公路网络、基础设施建设稳步发展以及机场等大型建筑建设稳步推进的过程中,预应力钢绞线发挥着重要作用,其未来市场空间也将不断扩大。

    预应力钢绞线主要运用于高速公路、铁路、桥梁、大型体育场馆、高层建筑、机场、港口、码头、核电站、水坝、城市高架和轻轨等基础设施建设领域。其中,在高速公路建设中,主要用于公路桥梁建设,在铁路及其他轨道交通建设中除用于桥梁建设外,还用于轨道混凝土枕中作为加强钢筋使用。

    随着国家经济的快速增长,交通运输业迅猛发展,跨地区商务往来日趋频繁,汽车保有量持续上升、城市化进程加速推进,对高速公路、高速铁路及其他轨道交通的需求也迅速上升。另外,由于我国西部地区落后的公路铁路等基础设施状况严重制约了地区经济发展,在西部大开发的国家战略背景下,国家将持续加大西部地区的基础设施建设投入力度,使公路铁路等领域的建设需求持续扩大。上述基础设施建设规模的不断扩大,将为上游预应力钢绞线产品创造巨大的需求空间。

    (1)轨道交通

    近年来,我国铁路发展取得了显著成就,但与经济社会发展需要相比仍然是综合交通运输体系的薄弱环节,预计较长时间内我国仍将继续推进铁路建设。根据铁道网资料,国家铁路局拟定“十三五”期间建设铁路新线2.3万公里,投资2.8万亿元。为了保护环境和节约耕地,在高速铁路客运专线建设规划中,我国提高桥梁比重,桥梁占线路总长度的60%-80%。由于预应力钢绞线在公路铁路建设中主要应用于桥梁建设领域,桥梁比重的不断扩大,将加大对预应力钢绞线的需求;此外,2013年8月19日国务院出台了《国务院关于改革铁路投融资体制加快推进铁路建设的意见》,明确提出允许民间资本进入铁路建设领域,以有效解决铁路建设资金来源问题,有利于提高资金使用效率,保障国家铁路发展规划能够更快更好地实现。

    根据国家发展改革委、交通运输部、中国铁路总公司印发《中长期铁路网规划》,到2020年,我国铁路网规模达15万公里,其中高速铁路3万公里,覆盖80%以上的大城市;到2025年,铁路网规模达到17.5万公里左右,其中高速铁路3.8万公里;到2030年铁路网规模达到20万公里左右,其中高速铁路4.5万公里,基本实现内外互联互通、区际多路畅通、省会高铁连通、地市快速通达、县域基本覆盖。2020年全国交通运输工作会议上,交通运输部公布了2020年主要预期目标:完成铁路投资8,000亿元左右,公路水路投资1.8万亿元左右,全面完成“十三五”规划各项目标任务。同时,“一带一路”建设也带动了轨道交通建设的发展。

    2022年1月,国务院发布《“十四五”现代综合交通运输体系发展规划》,提出到2025年,设施网络更加完善。国家综合立体交通网主骨架能力利用率显著提高。以“八纵八横”高速铁路主通道为主骨架,以高速铁路区域连接线衔接,以部分兼顾干线功能的城际铁路为补充,主要采用250公里及以上时速标准的高速铁路网对50万人口以上城市覆盖率达到95%以上,普速铁路瓶颈路段基本消除。到2025年,铁路营业里程预计达到16.5万公里。

    随着我国轨道交通建设力度的不断提升,公司预应力钢绞线产品将存在长期稳定的需求空间。

    (2)公路网络建设

    长期以来,我国大力发展公路交通网络建设,有效缓解了我国交通运输紧张状况,但随着经济社会的快速发展,现有的国家公路网规划与建设仍面临一些亟待解决的问题:一是覆盖范围不全面。全国还有900多个县没有国道连接,有18个新增的城镇人口在20万以上的城市和29个地级行政中心未实现与国家高速公路相连接;二是运输能力不足。部分国家高速公路通道运能紧张、拥堵严重,不能适应交通量快速增长的需要;三是网络效率不高。普通国道路线不连续、不完整,国家公路与其他运输方式之间、普通国道和国家高速公路之间的衔接协调不够,网络效益和效率难以发挥。

    面对这种情况,2013年5月,国家发改委发布了《国家公路网规划(2013-2030年)》,规划中明确提出交通建设实施方案。方案显示,国家公路网规划总规模40.1万公里,由普通国道和国家高速公路两个路网层次构成。普通国道的规划总计26.5万公里,其中利用原国道10.4万公里、原省道12.4万公里、原县乡道2.9万公里,合计占规划里程的97%,其余3%约0.8万公里需要新建;达到二级及以上技术标准的普通国道路线约占60%,按照未来基本达到二级及以上标准测算,共约10万公里需要升级改造;国家高速公路的规划总计11.8万公里,目前已建成7.1万公里,在建约2.2万公里,待建约2.5万公里,分别占60%、19%和21%。

    2022年2月,中国交通运输部发布《公路“十四五”发展规划》,提出到2025年,安全、便捷、高效、绿色、经济的现代化公路交通运输体系建设取得重大进展,高质量发展迈出坚实步伐,设施供给更优质、运输服务更高效、路网运行更安全、转型发展更有力、行业治理更完善,有力支撑交通强国建设,高水平适应经济高质量发展要求,满足人民美好生活需要。

    随着公路、铁路等基础设施建设相关产业规划的逐步实施,我国基础设施建设投入将保持长期稳定的发展趋势,进而为公司预应力钢绞线产品创造持续稳定的市场空间。

    2、钢帘线产品

    钢帘线产品主要用于子午轮胎的胎体骨架层、钢丝带束层、胎侧增强层及胎圈包布等部位。与斜交轮胎相比,子午轮胎帘布层数量较少,在胎冠上增加了强度和韧性较大的钢丝帘线带束层,其内部磨擦力和滚动阻力较小,耐磨性大大提高,结构更加合理,稳定性和安全性能更好,行驶里程及经济效益更高,目前已逐渐取代斜交轮胎,成为全球汽车行业和轮胎工业的发展趋势,也是我国轮胎工业发展的首选。

    1948年钢帘线产品被引入轮胎工业,经过长期的发展,目前在原材料、加工技术、工艺装备等各方面都已比较成熟,成为当今轮胎工业中最为出色的骨架材料,其市场需求主要受轮胎行业发展状况的影响。随着我国汽车产量和汽车保有量以及轮胎子午化率的持续上升,我国钢帘线的市场需求不断扩大,2000年至2012年期间,钢帘线的生产能力逐年提高,产量由2000年的4.56万吨增加到2014年的200万吨,与轮胎行业总体增长的市场需求相适应。

    钢帘线是子午轮胎首选的骨架材料,其发展主要受汽车产量和保有量的影响。随着我国经济的快速发展和高速公路建设投资的增加,子午轮胎凭借其优越的性能已逐步取代斜交轮胎,在汽车配套市场和替换市场保持着良好的发展势头。受下游汽车工业和子午轮胎产业的带动,子午轮胎骨架材料(即钢帘线产品)的需求旺盛,发展空间巨大,详述如下: 

    (1)国民经济的快速发展,带动了汽车工业的稳步发展

    据中汽协统计,2021年,中国汽车产销量分别为2,608.2万辆和2,627.5万辆,同比分别增长3.4%和3.8%,结束了自2018年以来连续3年的下降趋势,产销总量连续13年稳居全球第一。其中新能源汽车成为最大亮点,全年销售352.1万辆,同比增长接近160%,连续7年位居全球第一,市场占有率已提升至13.4%,进一步说明了新能源汽车市场已经由政策驱动进入了市场拉动的发展新阶段。中汽协预测,2022年汽车市场将继续呈现稳中向好的发展态势,全年产销表现好于2021年,汽车总销量预计将达到2,750万辆,同比增长5%左右,其中,乘用车为2,300万辆,同比增长7%;新能源汽车销量将突破500万辆,同比增长42%,市场占有率有望超过18%。2012年以来中国汽车产量情况如下:

    资料来源:国家统计局,Wind

    从替换市场来看,我国民用汽车拥有量持续上升,截至2021年底我国汽车保有量已经达到30,200万辆,较2012年底的12,089万辆增长149.81%。轮胎的替换需求约占钢帘线需求的75%-80%,汽车保有量持续上升将成为钢帘线的增长动力。2012年以来中国汽车保有量变化情况如下:

    资料来源:公安部,Wind

    随着国民经济的不断发展,居民生活水平快速提升,预计在较长时间内我国汽车保有量仍将稳步提升。根据公安部交管局的统计数据,2010年世界千人汽车保有量平均水平已达到128辆,美国的千人汽车保有量达到950辆,而我国2010年的千人汽车保有量仅为52辆。近年来,随着居民生活水平提高,2021年我国千人汽车保有量水平已达208辆,发展较为迅速,但仍远低于发达国家水平,未来发展空间广阔。随着国家西部大开发战略逐步实施,中西部地区收入水平的不断提高和物流运输规模的不断扩大,我国汽车需求量也将获得稳步提升。

    (2)汽车工业快速发展和轮胎子午化率不断提高,带动子午轮胎的市场需求

    近年来,我国汽车工业发展迅速,在其带动下,轮胎工业也呈现迅猛的发展势头。其中子午汽车轮胎以其优异的性能已成为世界轮胎工业的发展方向,在全球范围内正快速取代斜交轮胎,在汽车配套市场和替换市场长期保持旺盛的需求。根据国家统计局和中国橡胶工业协会统计,2002年全国子午汽车轮胎产量约为1亿条,至2014年全国汽车子午轮胎产量已达到6.16亿条,增幅超过6倍。目前全球轮胎子午化率达到90%以上,欧美、日本等国家或地区的轮胎子午化率接近100%;2021年我国轮胎子午化率约为96%,与欧美、日本等发达国家或地区的轮胎子午化率水平相比仍有一定差距,中国轮胎业的子午化进程仍将继续。随着我国轮胎子午化率的进一步提高,我国子午轮胎行业市场空间将进一步扩大。

    (3)随着世界轮胎产业逐步向中国转移,子午轮胎出口量将持续增加,国内子午轮胎的生产规模也将不断扩大

    近年来,世界轮胎产业呈亚太、北美和欧洲三足鼎立的格局,并逐渐由其他国家或地区向中国转移。与欧美等发达国家和地区相比,中国人工成本较低;与亚太的韩、日等国相比,中国具有轮胎基础原材料供给优势,橡胶和钢材供应较为充足;与亚太其他新兴制造国家(如越南、印度和菲律宾等)相比,中国工业基础较好,具有更好的资金、技术条件。并且,中国通过技术引进、自主创新,不断缩小与西方发达国家之间的差距,世界轮胎产业正逐步向中国转移,未来我国子午轮胎出口量将持续上升。

    (4)汽车、轮胎工业的快速发展为子午轮胎用钢帘线产品的持续快速发展创造了巨大的发展空间

    作为子午轮胎的骨架材料,钢帘线在全钢子午轮胎中重量的占比约为40%,在半钢子午轮胎中也占到15-20%。各型号子午轮胎关键部位中钢帘线用量(单位:kg)如下表所示:

    轮胎类型

    带束层

    胎体

    乘用胎

    0.65-0.75

    -

    轻卡胎

    1.7-1.8

    1.5

    载重胎

    4.1-4.2

    4.6-4.8

     

     

    数据来源:申万研究

    随着我国汽车保有量和需求量的持续增加,出口规模的不断上升,轮胎子午化率的不断提高,作为子午轮胎关键材料的钢帘线产品将获得巨大发展空间。

    3、镀锌钢丝、钢绞线产品

    镀锌钢丝、钢绞线作为电力电缆的核心骨架材料,直接服务于电源和电网建设及其改造更新,受国家政策影响较大。从计划经济时代开始,我国电力行业的发展就存在“重发,轻供,不管用”的情况,对电网建设的重要性认识不够,仅考虑增加线路送电,而较少涉及供电可靠性、安全性等问题,造成了电网建设严重落后的局面。随着电力主管部门逐步认识到电网建设的重要性,出台了众多支持电网建设的政策和规划,将电网建设作为一项长期坚持的工程。随着国家电网建设力度的不断加大,公司的镀锌钢丝、钢绞线产品将获得广阔的市场发展空间。

    近年来,特高压电网建设方面的迅猛发展,为镀锌钢丝、钢绞线产品创造了广阔的市场空间。

    特高压电网以其输电能力强,经济输送距离远等优势成为我国电网建设的重要发展方向。我国燃煤电厂大量分布在中东部地区,电厂的燃煤需要通过铁路从西北部向中东部运输,长期以来对铁路运输造成了较大负担,且大幅抬高了发电成本。若采用电网远距离送电方式,会导致电能热损耗过高,造成电能的耗费,抬高用电成本;同时,水电、风电、太阳能等清洁能源的发展也受制于电网的输配电能力。因此,为优化煤电开发与布局,促进清洁能源的快速发展,构筑稳定、经济、清洁、安全的能源供应体系,我国迫切需要建设以特高压电网为骨干网架的强大的智能电网体系,以充分发挥电网对能源资源的优化配置作用。

    2019年至今,我国出台了多项特高压相关政策,旨在推动特高压有序快速发展。2020年2月发布的《2020年重点工作任务》中对特高压建设提出了新要求,推动了各地区特高压建设。截至2020年3月,国内有25条在运特高压线路(10交15直)、7条在建特高压线路(4交3直)以及7条待核准特高压线路(5交2直)。2021年3月,第十三届全国人民代表大会第四次会议发布“十四五”规划,提到了优化国内能源结构、提高新能源的比重、建设智慧电网和超远距离电力输送网等指导意见。

    随着我国特高压电网建设力度的不断加大,作为输电线路架设主要材料之一的镀锌钢丝、钢绞线产品将迎来巨大的发展空间。

    4、金刚线产品

    金刚线是金刚石切割线的简称,是一种在钢线表面镀覆金刚石磨料的固结磨料切割线,现阶段主要应用于高硬脆材料的切割,切割过程是用硬度较高的材料去磨削硬度较低的材料,磨削部分损耗、未磨削部分分离,从而达到切割效果。高硬脆材料切割技术的发展经历了内圆锯切割、游离磨料砂浆切割、金刚线切割的技术升级路线。目前工业上许多硬质材料都是用切割钢线或者更高质量的金刚线来切割的,比如光伏行业的多晶硅切片、单晶硅片、晶棒,以及蓝宝石和磁性材料等,因此下游行业的发展直接影响金刚线的市场需求。

    (1)光伏行业

    在传统化石能源日渐耗竭、生态环境日益恶化以及气候变化和能源安全的挑战下,世界能源结构向多元化、清洁化、低碳化的方向转型已成为不可逆转的趋势。太阳能发电作为一种可再生的清洁能源,由于其发电过程简单,零排放、无噪声、无污染,资源分布广泛且取之不尽、用之不竭,相较于风力发电、生物质能发电等新型发电技术,更具可持续发展特征,光伏行业也因此成为全球各国重点鼓励发展的战略新兴行业。2011年至2021年,虽然受经济危机和贸易摩擦等因素影响,行业发展不可避免地出现过一些波动,但光伏行业始终保持增长,应用领域也在持续拓展,全球历年的新增装机规模列示如下:

    数据来源:《2020-2021年中国光伏产业年度报告》,中国光伏行业协会CPIA

    2020年9月,中国政府在第七十五届联合国大会上提出:“中国将提高国家自主贡献力度,采取更加有力的政策和措施,二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值,努力争取2060年前实现碳中和。”2021年10月,中共中央国务院发布《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》,意见明确,到2030年,非化石能源消费比重达到25%左右,风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上。实施可再生能源替代行动,大力发展风能、太阳能、生物质能、海洋能、地热能等,不断提高非化石能源消费比重。坚持集中式与分布式并举,优先推动风能、太阳能就地就近开发利用,并且开展建筑屋顶光伏行动。国家基于“双碳”目标的政策频出,推动光伏行业快速发展。

    近年来,随着光伏发电迈入“平价上网”时代,国内光伏发电已摆脱补贴依赖,光伏行业的增长逐渐由“政策”驱动转向“市场”驱动,并且随着光伏发电的技术水平提升,发电成本持续下降,光伏发电对传统能源发电方式的替代效应逐步显现,已成为一种清洁、低碳、较为经济的能源形式。2011年至2021年,国内历年的新增装机规模列示如下:

    数据来源:《中国光伏产业发展路线图(2021年版)》,中国光伏行业协会CPIA

    据国家能源局、中国光伏行业协会数据及其发布的《中国光伏产业发展路线图(2021年版)》,截至2021年底我国光伏并网装机容量为308GW,预计“十四五”期间我国光伏年均新增光伏装机或将超过75GW。未来在光伏发电成本持续下降和全球绿色复苏等有利因素的推动下,全球光伏新增装机仍将快速增长,预计2021年至2025年全球光伏年均新增装机或将超过220GW,市场空间广阔。

    光伏行业的蓬勃发展推动着硅片产量持续上升,根据工业和信息化部的数据,2011年我国硅片产量仅为20GW,之后连续多年维持高速增长。根据中国光伏行业协会的数据,2021年我国硅片已达到227GW,已成为全球硅片最主要的供应国。

    数据来源:中国光伏行业协会

    在我国,超过90%以上的金刚线应用于光伏行业的晶硅切片,随着光伏行业的迅速发展,以及金刚线工艺水平提升,降本增效,金刚线在单晶切割领域快速渗透,使得金刚线的市场需求亦快速增长。

    (2)蓝宝石行业

    蓝宝石是一种集优良光学性能、物理性能和化学性能于一身的独特晶体,是现代工业重要的基础材料。其独特的晶格结构、优异的力学性能、良好的热学性能使蓝宝石晶体成为实际应用的半导体照明(LED)、大规模集成电路SOI和SOS及超导纳米结构薄膜等理想的衬底材料。同时,蓝宝石强度高、硬度大、耐冲刷,其作为屏幕材料被广泛应用于智能设备、红外军事装置、卫星空间技术、高强度激光窗口等领域。

    近年来,蓝宝石作为LED衬底片的需求量大幅增加,同时在消费电子领域的应用范围逐渐扩大,包括智能手机摄像头保护盖、智能手表表镜等。未来蓝宝石行业市场空间将进一步扩大,由此带来的产能提升将推动金刚线的需求量持续增长。

    (3)磁性材料行业

    磁性材料是能对磁场作出某种反应的材料,包括顺磁性材料,抗磁性材料,铁磁性材料,亚铁磁性材料和反铁磁性材料,是工业制造的基础材料,其硬度较高、性脆、忌温度骤变,机械加工存在一定难度。目前,国内磁性材料切割领域已有少量应用金刚线,处于由砂浆切割向金刚线切割的转型阶段,未来市场潜力也很可观。

    5、有机硅及其相关产品

    有机硅以其独特的结构,兼备了无机材料与有机材料的性能,具有表面张力低、粘温系数小、气体渗透性高等基本性质,并具有耐高低温、电气绝缘、耐氧化稳定性、耐候性、耐腐蚀、无毒无味以及生理惰性等优异特性,广泛应用于电子电气、化工、纺织、医疗等行业。随着国民经济的发展和人民生活水平的不断提高,有机硅产品在越来越多的领域展示其优越性能并发挥作用,逐步实现对传统材料的替代,应用范围不断扩大。近年来,我国有机硅单体产量情况如下:

    数据来源:前瞻产业研究院、百川资讯、申万宏源研究

    有机硅产业链包括上游的金属硅原材料、中游的有机硅单体和中间体,以及下游的有机硅深加工产品。其中上游的金属硅生产属于高能耗行业,集中度较高。中游的有机硅单体和中间体生产是产业链中最关键的环节,有机硅单体和中间体经不同反应,添加各类辅料后,可进一步加工成硅橡胶、硅油、硅树脂和功能性硅烷等下游产品。有机硅下游产品的应用非常广泛,其在主要领域的应用情况和产品列示如下:

     

    应用领域

    应用情况

    主要产品

    建筑

    主要用于建筑幕墙、中空玻璃、门窗塑封、装修装饰和装配式建筑的密封、防水和嵌缝

    硅橡胶

    新能源

    光伏领域:光伏板、边框、玻璃、接线盒塑料等的粘结和密封;风电领域:锁固风能发电机螺纹、密封粘结定子槽口等。

    硅橡胶

    电子电器

    主要用于电子器件的粘结及封装,可对成品电路板、电子模块及半导体进行灌封和保护。

    硅橡胶、硅树脂

    电力

    主要用于绝缘套管、绝缘子、防污闪涂料、电缆接头处附件、电力用油、改性防腐材料等。

    硅橡胶、硅树脂、硅油

    汽车工业

    主要用于汽车生产及维修、新能源车(动力电池)的密封、结构粘结、导热、灌封等

    硅橡胶、硅树脂

    日用品

    主要用于厨房类用品、婴儿护理产品、儿童玩具等

    硅橡胶、硅油

    医疗/个人护理

    医疗领域:医用导管、硅橡胶人造器官和组织替代品;个人护理领域:柔顺剂、防晒剂等

    硅橡胶、硅油

    轨道、公路交通

    主要用于铁路灌封粘结、高铁缓冲器、绝缘漆、无砟轨道嵌缝的密封等

    硅橡胶、硅油

    助剂

    主要用于脱膜剂、减震油、消泡剂、润滑剂、表面活性剂等。

    功能性硅烷、硅油

     

     

    数据来源:中信证券研究所。

    按照应用领域分类,下游行业的有机硅消费中,建筑、电子电器、助剂(包括工业助剂与功能性助剂)、医疗及个人护理行业占比最高,未来将保持稳定增长。同时,新能源、汽车工业和电子电器市场将受益相关行业实现快速扩张,新能源领域的未来增长点是光伏、风电和核电,汽车工业的未来增长点在于新能源汽车和动力电池,电子电器的未来增长点在半导体照明、LED封装等。随着有机硅的优越性能在更多领域得以应用,新兴应用领域对有机硅的消费需求会保持快速增长。统计资料显示,国内和亚太、中东、非洲等发展中国家的人均有机硅消费量不到1kg,而西欧、北美、日韩等发达国家已接近2kg,未来随着经济的发展,发展中国家对有机硅的消费需求具有很大的增长潜力。

    2018-2025E国内有机硅下游消费市场预测

    数据来源:中信证券研究所。

    除上述产品外,气相白炭黑也是有机硅行业的一大分支,它是利用有机硅生产过程中副产的一甲单体制成的一类特殊硅化学品,主要用途是作为硅橡胶的补强填料,随着硅橡胶的市场需求大幅增加,气相白炭黑的需求量也在快速增长。